Inversor de capital riesgo

Trabajar en una empresa de capital riesgo implica que ya tienes experiencia en el sector financiero. A menudo, conseguir un puesto es el resultado de que un reclutador te haya encontrado. Si crees que serías un candidato excelente, puedes realizar la prueba de aptitud para el capital riesgo de Guy Kawasaki. 

Hay muchas formas de convertirse en inversor de capital riesgo: 

Vía 1: Experiencia en el sector 

• Crear una empresa o desempeñar un cargo importante en una startup en fase inicial que haya tenido éxito 
• Trabaja en una gran empresa en un puesto relevante y conviértete en un experto en ese sector 
• Construye tu reputación en las redes sociales 
• Haz contactos y se te presentará una oportunidad 

Itinerario 2: Finanzas 

• Trabajar en banca de inversión, finanzas corporativas y consultoría estratégica
• Obtén un MBA en una escuela de negocios de primer nivel 
• Empieza como analista y ve ascendiendo poco a poco 

Analista
Entre uno y dos años de experiencia laboral previa, ya sea en una startup, en un banco de inversión (a menudo especializado en sectores tecnológicos) o en una consultora estratégica. Los analistas pueden ascender al puesto de asociado al cabo de unos años, pero muchos de ellos optan por cursar un MBA o seguir la vía del emprendimiento, creando sus propias empresas.

Asociado
Los asociados alcanzan el siguiente nivel en la jerarquía y se encuentran en la «trayectoria hacia la condición de socio», lo que significa que se espera que permanezcan en la empresa hasta que alcancen dicha condición. Los asociados suelen ser antiguos banqueros, consultores, profesionales de la inversión (por ejemplo, de capital riesgo u otros fondos de capital riesgo) o directivos operativos con entre tres y cinco años de experiencia, a veces con un MBA o un doctorado. Los asociados suelen ascender a «principal» tras unos años de ejecutar con éxito operaciones. Algunos de ellos también abandonan la empresa para crear sus propios negocios.

Socio
Preferiblemente alguien con experiencia empresarial, incluso si esas iniciativas fracasaron. Los éxitos son fantásticos (aunque sean pequeños), sobre todo si el emprendedor ha creado y vendido una empresa en un sector que es el ámbito de actuación de una empresa de capital riesgo. La trayectoria empresarial suele conducir a convertirse en EIR (emprendedor residente), un cargo que a menudo asume diversas funciones, desde la selección de operaciones hasta formar parte del consejo de administración o llegar a ser socio general de una empresa.

La siguiente mejor opción es ocupar un puesto de «asociado», «director» o «vicepresidente» en una empresa de capital riesgo, pero es mejor que cuentes con una gran capacidad financiera y analítica, respaldada por una sólida ética de trabajo.

En cuanto a la vía de «Venture Partner»: la persona ideal para ese puesto suele haber desempeñado funciones operativas durante muchos años.

Nota: Estos puestos nunca se anuncian públicamente. Las contrataciones a nivel de socio suelen recaer casi siempre en personas que los socios de una empresa de capital riesgo ya conocen (por ejemplo, el director general de una antigua empresa de su cartera).

Si una empresa de capital riesgo se pone en contacto contigo para que le ayudes con la diligencia debida o para que le des tu opinión sobre una posible operación, puede que solo se trate de una prueba para un puesto real en el ámbito del capital riesgo.

Suponiendo que ya cuentes con las habilidades necesarias, aquí tienes cuatro sugerencias sobre cómo empezar a demostrar que tienes la capacidad, el coraje y la visión necesarios para ser inversor de capital riesgo:

• Consigue unas prácticas en una empresa de capital riesgo (y esos puestos no son fáciles de conseguir) y, una vez que hayas entrado, haz que tu presencia sea imprescindible.
• Crea un historial invirtiendo tu propio dinero en algunas operaciones de inversión ángel.
• Formar parte de los consejos asesores de startups y ejercer de mentor de emprendedores en un sector específico.
• Imparte una clase y escribe en tu blog con regularidad.

Analista
Establecen contactos, participan en eventos del sector y de capital riesgo, se mantienen al tanto de las últimas tendencias del sector y realizan llamadas en frío a posibles empresas objetivo para conocer mejor su negocio y concertar una reunión con los fundadores. También pueden participar en cierta medida en el proceso de negociación (por ejemplo, en la diligencia debida, el análisis de mercado o algunas tareas de valoración), pero su labor se centra principalmente en la «generación de oportunidades». 

asociado Esta función se centra principalmente en la diligencia debida, el análisis de planes de negocio, la ejecución de operaciones, el análisis de subsectores industriales de interés y la prestación de apoyo a las empresas de la cartera. Se trata del puesto más analítico y orientado a la negociación de operaciones dentro del fondo de capital riesgo. 

Directores
Los directores se encargan de garantizar el buen funcionamiento de las empresas de la cartera y formarán parte del consejo de administración de algunas de ellas. Además, su función consiste en establecer contactos e identificar oportunidades interesantes para que el fondo negocie las condiciones de las adquisiciones, así como en llevar a cabo con éxito la salida de las empresas de la cartera. Los directores suelen permanecer en el cargo hasta que son ascendidos a socios, lo que ocurre una vez que han demostrado su capacidad para cerrar buenos acuerdos para las empresas y generar rentabilidad.

Socio
Los socios y los directores desempeñan funciones muy similares en la empresa. Sin embargo, los socios suelen estar menos implicados en la gestión diaria de las operaciones y se centran más en tareas de alto nivel, como identificar sectores clave en los que invertir, dar luz verde a las inversiones y a las salidas, formar parte del consejo de administración de algunas empresas de la cartera, establecer contactos de alto nivel, representar a la empresa en su conjunto, así como recaudar fondos para la empresa (cada cinco o siete años) y comunicar los resultados a los inversores.

Páginas web

• Consejo de Inversiones de Estados Unidos
• Asociación de Capital Ángel
• Red de inversores ángeles
• Asociación Mundial de Capital Privado
• Asociación Internacional para la Innovación Empresarial
• Asociación Nacional de Capital Riesgo
• Consejo de Capital de Crecimiento de Capital Privado
• Alianza de Inversores en Pequeñas Empresas
• Iniciativa Estatal de Crédito para Pequeñas Empresas (SSBCI)
• Adelante con el proyecto

Libros

• El negocio del capital riesgo: el arte de recaudar fondos, estructurar inversiones, gestionar carteras y realizar salidas, de Mahendra Ramsinghani
• «La ley de potencias: el capital riesgo y la construcción de un nuevo futuro», de Sebastian Mallaby
• «El capital riesgo y la financiación de la innovación», de Andrew Metrick y Ayako Yasuda
• «Venture Deals: Sé más listo que tu abogado y tu inversor de capital riesgo», de Brad Feld y Jason Mendelson

• Capital riesgo 
• Banca de inversión
• Corredor de bolsa
• Banquero
• Entidad emisora de inversiones
• Empresario

Convertirse en inversor de capital riesgo es una trayectoria interesante. Tendrás que haber demostrado tu valía en otros ámbitos, ya que las empresas buscan contratar a personas que ya hayan demostrado poseer los conocimientos y la capacidad de acción necesarios para triunfar. Prepárate para trabajar duro durante varios años en el sector financiero o como emprendedor, dirigiendo por tu cuenta proyectos empresariales de éxito.

¡Es posible que acabes recurriendo a una empresa de capital riesgo para tu propio negocio! Esto te permitirá sacar partido de las relaciones que hayas establecido durante el proceso y te abrirá las puertas de la empresa. Al igual que en la mayoría de los puestos del sector financiero, el networking es una de las habilidades más importantes que puedes tener, después de los resultados.

Las empresas de capital riesgo se interesarán por ti si has establecido contactos dentro de ellas y si has demostrado tu capacidad para generar beneficios en otros ámbitos. Es un sector formado por personas que han demostrado su valía y han tenido éxito.